公司開(kāi)啟了人類現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)新篇章。它擴(kuò)展了經(jīng)濟(jì)單位個(gè)體所能掌握和支配的資源，分散了商業(yè)活動(dòng)的高風(fēng)險(xiǎn)；它凝聚了生命個(gè)體，產(chǎn)生了幾乎強(qiáng)大于任何個(gè)人的經(jīng)濟(jì)動(dòng)能；它使得陌生人突破了血緣或地緣聯(lián)系，讓各種樣貌的合作成為可能。在全球化日漸加速的今天，公司顯示了足以撼動(dòng)世界的能量。

而公司的股東權(quán)，即股權(quán)，是公司制度得以產(chǎn)生的最根本基礎(chǔ)。股權(quán)既記載著股東源自投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所享有的權(quán)利，更承載著因其流轉(zhuǎn)、變更而產(chǎn)生的再創(chuàng)造價(jià)值。隨著現(xiàn)代公司的快速發(fā)展，股權(quán)已成為社會(huì)財(cái)富的重要載體，股權(quán)流轉(zhuǎn)也日益頻繁。當(dāng)下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓已成為集財(cái)產(chǎn)權(quán)流動(dòng)、資本募集、資源優(yōu)化配置等于一體的重要資本手段。

財(cái)富的流轉(zhuǎn)必然會(huì)帶來(lái)交易風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的糾紛呈逐年上升趨勢(shì)。而商事仲裁因其專業(yè)、高效、靈活、尊重商事活動(dòng)規(guī)律、裁決可執(zhí)行力強(qiáng)等特點(diǎn)，已經(jīng)成為當(dāng)今解決股權(quán)轉(zhuǎn)讓爭(zhēng)議、消除投資經(jīng)營(yíng)障礙的重要途徑。

2017-2019年，全國(guó)仲裁委員會(huì)受理股權(quán)轉(zhuǎn)讓類案件數(shù)量分別為1825件、2518件、2531件，標(biāo)的額合計(jì)分別為562億元、913億元、944億元。中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“貿(mào)仲”）在2010至2019十年間，共受理股權(quán)轉(zhuǎn)讓類案件1357件，標(biāo)的額合計(jì)近1259億元。其中，僅2019年就受理了股權(quán)轉(zhuǎn)讓類案件449件，占當(dāng)年總案件數(shù)3333件的13.47%，股權(quán)轉(zhuǎn)讓類案件標(biāo)的額合計(jì)447億元，占當(dāng)年案件總標(biāo)的額1220.4億元的36.62%。

在管理股權(quán)轉(zhuǎn)讓類仲裁案件的過(guò)程中，我們注意到，股權(quán)轉(zhuǎn)讓爭(zhēng)議一般具有法律關(guān)系復(fù)雜、利益主體多元、涉及政府監(jiān)管等特點(diǎn)。除一般的金錢給付請(qǐng)求之外，往往還會(huì)涉及公司控制權(quán)的爭(zhēng)奪、特定行業(yè)準(zhǔn)入資格取得等內(nèi)容。在法律的適用上，既考慮一般法，又要考慮特別法，并經(jīng)常要對(duì)具體法律規(guī)范的性質(zhì)做出判斷。隨著實(shí)踐中股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式、內(nèi)容與目的的不斷創(chuàng)新變化，調(diào)整其權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律規(guī)范亦在持續(xù)修訂與完善，這也會(huì)影響仲裁中裁判標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則的變化。這些特點(diǎn)和規(guī)律，值得關(guān)注、思考和總結(jié)。

鑒此，貿(mào)仲在嚴(yán)格遵守仲裁案件保密性的前提下，從2014-2018年受理的仲裁案件中擇選了30件適于選編的案件裁決書，于2020年8月集結(jié)出版《股權(quán)轉(zhuǎn)讓仲裁案例精選》（共上下卷兩冊(cè)，中文約100萬(wàn)字）。按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛的主要特點(diǎn)，將其分為四類進(jìn)行編排成書：第一類是“普通股權(quán)轉(zhuǎn)讓”案例，主要涵蓋在股權(quán)單純作為一種財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓的情形下，出現(xiàn)的依據(jù)合同法、物權(quán)法調(diào)整的糾紛類型；第二類是“涉及控股股權(quán)的轉(zhuǎn)讓”案例，這類案件在實(shí)踐中主要以控股股權(quán)轉(zhuǎn)讓為手段，以達(dá)到公司收購(gòu)并購(gòu)為目的，當(dāng)事人在產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛時(shí)還常伴有國(guó)有土地使用證辦理、目標(biāo)公司債權(quán)收回義務(wù)、環(huán)保證照、采礦權(quán)證等目標(biāo)公司資產(chǎn)交割糾紛，大多比較復(fù)雜；第三類是“以投資、融資為目的的股權(quán)轉(zhuǎn)讓”案例，這類案件是近年來(lái)貿(mào)仲受理的股轉(zhuǎn)糾紛中案件量最大的一類案件，往往爭(zhēng)議金額較大。第四類是“涉及特殊限制的股權(quán)轉(zhuǎn)讓”案例，主要涉及《公司法》《證券法》以及一些行政規(guī)章同時(shí)參與調(diào)整的股轉(zhuǎn)案件，如有限責(zé)任公司其他股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)糾紛、不符合國(guó)有資產(chǎn)或者中小企業(yè)掛牌上市有關(guān)股轉(zhuǎn)規(guī)定的糾紛、涉及外資企業(yè)股轉(zhuǎn)的糾紛等。與此同時(shí)，我們專門邀請(qǐng)了在相關(guān)領(lǐng)域具有深厚專業(yè)造詣和豐富裁判經(jīng)驗(yàn)的貿(mào)仲委仲裁員，就上述案件審理中有關(guān)法律適用、爭(zhēng)議焦點(diǎn)、裁判思路以及風(fēng)險(xiǎn)防范等問(wèn)題，作出評(píng)析和提示。

通過(guò)此次總結(jié)選編，貿(mào)仲希望向廣大仲裁同業(yè)者和使用者展現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓仲裁案件的基本樣貌和多發(fā)爭(zhēng)議，并據(jù)此得出有益經(jīng)驗(yàn)；也希望籍此契機(jī)，推進(jìn)相關(guān)類型案件裁判經(jīng)驗(yàn)的積累，推進(jìn)涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律適用研究的深入開(kāi)展，推進(jìn)中國(guó)仲裁公信力的進(jìn)一步提升。貿(mào)仲也將持續(xù)關(guān)注公司股權(quán)類爭(zhēng)議，從中獲取更為寶貴的新經(jīng)驗(yàn)，為打造良好的法治營(yíng)商環(huán)境，建立穩(wěn)定、開(kāi)放、可持續(xù)發(fā)展的商事活動(dòng)生態(tài)貢獻(xiàn)力量。